Best Time To Sell Stock Options

5 dicas sobre quando vender suas ações As recomendações de compra são prevalentes e derivam de uma ampla variedade de fontes, incluindo boletins de investimento, analistas, corretores de ações e gestores de investimentos. No entanto, poucos oferecem muito conselhos sobre quando é melhor vender um estoque. Aqui estão cinco dicas sobre quando pode ser hora de vender. Ele atinge seu alvo de preço Ao comprar inicialmente um estoque, os investidores astutos estabelecem uma meta de preço. Ou pelo menos um intervalo em que eles considerariam a venda do estoque. Cada compra de ações também deve incluir uma análise sobre o que o estoque vale a pena, eo preço atual idealmente deve estar em um desconto substancial para este valor estimado. Por exemplo, a venda de um estoque quando dobra no preço é um objetivo digno e implica que um investidor acha que é subavaliado por 50. É difícil, mesmo para o investidor mais experiente para chegar a um preço único alvo. Em vez disso, um intervalo é mais realista. Como é decidir vender a posição como ele está subindo, a fim de bloquear os ganhos. A Deterioração nos Fundamentos Além de manter o controle do preço das ações de uma empresa após estabelecer uma meta de preço, é importante monitorar o desempenho do negócio subjacente. Uma razão fundamental para vender é se os fundamentos do negócio declínio. Em um mundo ideal, um investidor vai perceber uma deterioração nas vendas, margens de lucro. Fluxo de caixa ou outros fundamentos operacionais fundamentais antes que o preço da ação comece a diminuir. Analistas mais experientes podem ler profundamente as demonstrações financeiras. Tais como notas de rodapé que outros investidores são mais susceptíveis de perder. A fraude é uma das falhas fundamentais mais graves. Os investidores que estavam cedo para detectar fraudes financeiras dos gostos da WorldCom. A Enron e a Tyco foram capazes de economizar somas substanciais à medida que os preços das ações dessas respectivas empresas despencaram. Um Oportunidade Melhor Vem A Oportunidade custo é um benefício que poderia ter sido obtido por ir com uma alternativa. Antes de possuir um estoque, sempre compará-lo com os ganhos potenciais que poderiam ser obtidos por possuir um outro estoque. Se essa alternativa é melhor, então faz sentido vender a posição atual e comprar o outro. Identificar com precisão o custo de oportunidade é extremamente difícil, mas pode incluir investir em um concorrente, se ele tem perspectivas de crescimento igualmente convincente e comércios a uma menor valorização. Como um preço mais baixo para vários ganhos. Após uma fusão O prémio de aquisição médio, ou preço a que uma empresa é comprada, geralmente varia entre 20-40. Se um investidor tiver a sorte de possuir um estoque que acaba sendo adquirido por um prêmio significativo, o melhor curso de ação pode ser vendê-lo. Pode haver mérito para continuar a possuir o estoque após a fusão passa, como se a posição competitiva das empresas combinadas melhorou substancialmente. No entanto, as fusões têm um péssimo histórico de sucesso. Além disso, pode demorar muitos meses para um negócio a ser concluído. Portanto, a partir de uma perspectiva de custo de oportunidade, pode fazer sentido encontrar uma oportunidade de investimento alternativo com melhor potencial de crescimento. Após a falência Isso pode parecer óbvio, especialmente porque, na grande maioria dos casos, uma empresa falida torna-se inútil para os acionistas. No entanto, para fins fiscais é importante vender ou realizar a perda de modo que ela é usada para compensar ganhos de capital futuros. Bem como um pequeno percentual de renda regular a cada ano. The Bottom Line A decisão de vender um estoque é uma combinação de arte e ciência. Há uma série de considerações a fazer, como as acima, ao decidir se os ganhos em ações têm curso ou são susceptíveis de continuar. Uma estratégia de senso comum é vender como um estoque sobe, a fim de bloquear os ganhos ao longo do tempo. Qual é a melhor época do dia para o comércio Ao contrário do investimento tradicional, negociação, ou dia de negociação. Tem um foco muito curto prazo. A análise pode ser dividida em dias, horas e mesmo minutos. Como a negociação diária se concentra em períodos de tempo tão curtos, a hora do dia em que um comércio é feito pode ser um fator importante a considerar. Primeira coisa na parte da manhã, os volumes de mercado e os preços podem ir selvagens. O horário de funcionamento representa a janela em que os fatores de mercado em todos os comunicados de imprensa desde o sino de fechamento anterior. Que contribui para a volatilidade dos preços. Um comerciante qualificado pode ser capaz de reconhecer os padrões adequados e fazer um lucro rápido, mas um comerciante menos qualificado poderia sofrer graves perdas como resultado desta volatilidade. Se você é um comerciante especializado, então você pode querer considerar negociação imediatamente após o sino de abertura. Mas se você for menos hábil como um comerciante, você pode querer evitar negociar durante estas horas voláteis. O meio do dia tende a ser o período mais calmo e estável da maioria dos dias de negociação. Esta é a hora do dia em que as pessoas estão à espera de novas notícias a serem anunciadas. Porque a maioria dos dias notícias releases já foram tidos em conta nos preços das ações, muitos estão assistindo para ver onde o mercado pode estar indo para o resto do dia. Porque os preços são relativamente estáveis ​​durante este período, seu um momento bom para que um novato para colocar comércios, como pode ajudar em rendimentos mais previsíveis. Nas últimas horas do dia de negociação, volatilidade e volume aumentam novamente. Durante esta parte do dia, os comerciantes podem estar tentando fechar alguns de seus comércios, ou eles podem estar tentando juntar um comício de fim de dia na esperança de que a dinâmica vai levar adiante para o próximo dia de negociação. A hora do dia em que um comerciante entra em uma posição pode afetar o resultado do comércio. Inexperientes comerciantes ou aqueles que querem orientar clara da volatilidade dos preços de negociação no início ou no final do dia deve considerar colocar seus negócios no meio do dia de negociação. Para saber mais, leia as Estratégias de Negociação do Dia para Iniciantes. A partir de 28 de setembro de 2001, a NASD (agora, FINRA) e NYSE alterou suas definições de day traders. Um novo termo que eles usam é. Leia a resposta Saiba como os dias de fora oferecem aos comerciantes uma oportunidade de entrar em um mercado com um nível de risco limitado e a oportunidade. O número de ações negociadas em um único dia pode ser maior do que o número de ações em circulação de uma empresa, mas isso é. Leia a resposta Aprenda uma estratégia de negociação potencialmente altamente rentável que os comerciantes empregam quando um dia fora ocorre na negociação perto de um major. Leia Resposta Negociar fora das horas de mercado de ações tradicionais traz alguns riscos exclusivos que você deve estar ciente de. Leia a resposta Aprenda os princípios básicos da volatilidade no mercado de ações e como o risco aumentado oferece maiores oportunidades de lucro. Leia resposta Compre baixo, venda alto Não, realmente. TLDR: se fosse eu, eu iria vender apenas tantas quantas necessárias para atingir metas financeiras pessoais, e manter o resto para o futuro se eu acreditava na empresa e ainda trabalhou lá. That039s apenas se as opções são exercíveis eo estoque resultante é negociável, ifs grande. O melhor momento para os acionistas é quando a empresa atingiu um marco de financiamento ou produto que aumenta o valor da empresa, que tende a criar um pico de interesse de aventura e um patamar na avaliação. Como Adam Gering diz, muitas vezes você não tem a opção de vender ou não. Em primeiro lugar, suas opções têm de ser investido, você tem que exercê-los em favor do estoque, e então você tem que satisfazer o direito da empresa de primeira recusa e outras restrições de transferência. Você deve pensar no período de detenção para se certificar de que você vai começar a ganhar capital taxa de imposto, e também pensar em quaisquer outras consequências fiscais. Não é insignificante, você tem que encontrar um comprador que quer comprar suas ações e lhe dará uma boa oferta. Porque estas são complexas, novas transações você e o comprador muitas vezes vai precisar de um advogado, corretor de ações de private equity, e / ou ajuda do programa de liquidez de acionistas da empresa, para obtê-lo feito. Minha empresa, Equidate. Tem uma solução completa de ponta a ponta para todos estes, principalmente para pessoas que detêm quantidades significativas (100K) de ações em empresas de nível superior pré-IPO. A partir deste escrito we039re trabalhando para ir online com opções, o que significa que nossos investidores irão fornecer os fundos necessários para exercer opções de ações como parte da transação. As vendas secundárias de ações pré-IPO vêm acontecendo há décadas como uma indústria caseira entre hedge funds, gerentes de riqueza, corretores, etc., principalmente de boca em boca, e geralmente para grandes acionistas e investidores. Começando com SecondMarket. Alguns corretores começaram a ter uma abordagem mais organizada, voltada para o público. Alguns programas incluídos para titulares de opções, onde a empresa concordaria em aceitar o preço de exercício da opção como parte do pagamento, ou o corretor iria emprestar o titular da opção o dinheiro para exercer. Nós e alguns colegas estamos trabalhando em soluções de nova geração mais transparentes, eficientes e acessíveis, que não envolvem necessariamente vendas de ações. A razão para descrever esse fundo, para circular em torno da questão, é que a nossa empresa aprendeu algumas coisas sobre quando e como liquidar. O melhor momento de uma perspectiva financeira é alguma função do preço que você receberá para as ações, o montante de upside já realizado e quanto é deixado para ir, condições de mercado, quanto dinheiro você precisa eo que você precisa para, e Quanto o risco permanece da falha da companhia. It039s melhor esperar até que a empresa está atrasada fase pré-IPO. Quando os investidores estão mais interessados, e quando há suficiente informação publicamente disponível para o acionista e investidor para tomar uma decisão de preços inteligente, especialmente notícias de grandes rodadas de financiamento. As empresas de nível superior, altamente visíveis são mais procuradas, e. Uber, Dropbox, e assim por diante. Logo após um anúncio de rodada de financiamento o valor das ações ordinárias tende a subir. Quando as empresas estão entre rodadas, ou a rodada é confidencial ou apenas um boato, os investidores irão descontá-lo, e os valores de base na rodada passada. Da mesma forma, os investidores se tornam motivados pela cobertura de uma possível IPO ou aquisição da empresa, ou o período entre o depósito inicial eo início do período de silêncio / lockup. Uma ressalva, se você for um insider com informações significativas não-públicas relacionadas à avaliação da empresa, pode ser impossível cumprir suas exigências de divulgação enquanto ainda honra quaisquer obrigações de não divulgação que você não pode dizer ao investidor sobre a rodada de financiamento pendente, mas você não pode Mantê-lo de qualquer um deles. Pessoas que ainda são empregados geralmente liquidar uma fração de suas ações, apenas o suficiente para sair da dívida, talvez comprar um carro ou uma casa. Além de quaisquer restrições formais de transferência ou diretrizes da empresa, elas não querem sinalizar para a empresa ou para o público que estão perdendo a fé ou resgatando. Além disso, se e quando a empresa não ir público ou obter adquiridos, eles don039t querer perder por ter vendido todas as suas ações já. Os investidores e ex-funcionários têm mais margem de manobra e muitas vezes optam por sacar mais dinheiro. Grande parte disso é simplesmente diversificação: em vez de ter todo o seu patrimônio líquido vinculado em uma única empresa, eles podem reinvestir (se acreditado) em outras empresas privadas, ações, títulos, imóveis, tornando-se um investidor angel, iniciando sua própria empresa. Esta não é uma solicitação para realizar transações de valores mobiliários. Aqueles são feitos através de um corretor licenciado, não nós, e não online. E definitivamente não conselhos jurídicos ou financeiros. Se você está interessado em saber mais sobre a nossa abordagem sinta-se livre para me PM ou solicite um convite em nosso site em equidateinc.452 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é necessário reproduzir o registro para continuar. Você viu 4 páginas nas últimas 6 horas. Para continuar, registre-se no Stock Options Channel para obter visualizações de página ilimitadas e nosso boletim semanal gratuito, digitando seu nome e endereço de e-mail abaixo. A inscrição é absolutamente gratuita. 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Ao tentar capturar um ganho antecipado no estoque de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devido em seus ganhos. Um número surpreendentemente grande de pessoas cair nessa armadilha. Alguns deles estão mal informados. Outros, creio eu, são superados por sua ganância: faz com que eles se esqueçam de que os preços das ações podem diminuir ou subir, ou os impede de adotar um plano racional para pagar os impostos. Up A Creek Na maioria dos casos, quando você exercer suas opções, os impostos sobre o rendimento será devido sobre o excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se é privado, ou pelo mercado, se é público) Sobre seu preço de exercício. Se você tiver opções não qualificadas (Non quals ou NQOs), seu empregador deve reter impostos quando exercer suas opções, como se tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide o quanto reter, com base em diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você vender ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque para o seu empregador para os impostos retidos. Se você tiver opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não reterá impostos. Isso significa que cabe a você a auto-regulação e reservar os impostos que você deve. Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro mantido em outra conta, como uma poupança ou conta do mercado monetário, para pagar impostos. Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro mantido em outra conta, como uma poupança ou conta do mercado monetário, para pagar impostos. Se você não tem os recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, você deve considerar exercer menos opções para que você não criar uma obrigação de imposto de renda que você não pode dar ao luxo de pagar. A seguir estão dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ficar ganancioso e exercício como muitas opções (não quals ou ISOs) como você pode sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso devido mais em impostos do que você tem dinheiro na mão para pagar. CENÁRIO NQO Você exerce uma opção de compra de ações não qualificada quando seu valor é 110 e seu preço de exercício é 10. Sua renda de remuneração tributável é 100. Suponha que você está nos mais altos parcelamentos de imposto de renda federal e estadual, então você deve 50 do ganho para o governo. Seu imposto sobre o exercício é 50. Você vai escrever um cheque para o seu empregador para os 35 dos impostos federais e estaduais a empresa deve reter. Você ainda deve 15 em impostos. Neste ponto você possui ações em seu empregador, você pagou 10 para exercer opções, e 35 para a retenção de impostos. O que acontece depois O preço das ações cai para 10, momento em que você vende seu estoque. O resultado final é que você não tem ações, gastou 35 para impostos e ainda deve 15 em impostos (os 10 para exercer NQO e 10 da venda de ações líquida para zero). Coloque zeros suficientes atrás desses números, e você pode ver como isso se torna um problema. Sim, a perda de 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução de perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, suas economias de impostos podem não ser realizadas por muitos anos. CENÁRIO ISO Você exerce um ISO quando seu valor é 110 e seu preço de exercício é 10. Você não tem renda tributável para fins de imposto regular e 100 rendimentos tributáveis ​​para fins de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). O exercício do ISO provavelmente fará com que você esteja sujeito à AMT para fins federais e pode fazer com que você esteja sujeito à AMT para fins estatais, então presuma que você deve 35 do ganho ao governo. Portanto, o seu imposto sobre o exercício é de 35, e uma vez que os empregadores não reter impostos sobre os exercícios ISO você deve estar preparado para pagar este 35 de seus próprios recursos. Neste ponto você possui ações em seu empregador, você pagou 10 para exercer opções, e tem uma obrigação fiscal de 35. O que acontece depois O preço das ações cai para 10, momento em que você vende seu estoque. O resultado final é que você não tem estoque, mas você ainda deve 35 em impostos (os 10 para exercer ISOs e 10 de venda de ações líquido para zero). Foi nos casos de ISOs1 que eu mais frequentemente vi pessoas em pesadelos IRS, com contas de impostos nas centenas de milhares ou mesmo milhões que não podiam pagar. Como no caso de exercícios de não-qualificação, a perda 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em seu estoque para fins de imposto regular e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levado em consideração. Será que esses cenários soam improvável que eu tenha visto versões deles acontecerem dezenas de vezes, muitas vezes o suficiente para contar a este conto cautelar sempre que posso. O que pode ser feito para evitar um problema potencial Se seu empregador for público, considere vender pelo menos ações suficientes no exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente referido como um exercício sem dinheiro. No exercício, você vende imediatamente estoque suficiente para pagar tanto o preço de exercício quanto o passivo fiscal antecipado. (Mas lembre-se que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto incremental devido). Se você don8217t tem o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções. Exercício menos opções para que você mantenha dinheiro de lado para pagar impostos. Esta é a escolha mais difícil para muitas pessoas para fazer, porque eles se preocupam que, se não agir agora, que eles terão perdido uma grande oportunidade potencial. Considere exercitar suas opções em uma maneira escalonada. Se você segurar ações de opções anteriormente exercidas, que lhe dá a oportunidade de vender o estoque como você exercer opções adicionais. Esta escolha pode ser particularmente benéfica se o estoque tiver sido mantido por mais de um ano eo ganho associado se qualifica para o tratamento fiscal favorável a longo prazo do ganho de capital. Gerencie seu risco de desvantagem Ser tão racional quando se trata de suas opções como você é quando você está planejando seu portfólio de investimentos. Valores de ações não sempre aumentar ao longo do tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar riscos downside. Isso pode significar despedida com alguns dos possíveis para evitar uma desvantagem catastrófica. Ser ganancioso, ou despreparado, e apostar todos os seus ativos sobre o futuro do seu estoque empregadores pode produzir algumas consequências financeiras inesperadas e indesejáveis. Para obter mais informações sobre opções de ações para empregados, visite nossa seção de RSUs de amplificação de ações. Bob Guenley foi contador de impostos para executivos do Vale do Silício desde a década de 1980 até a década de 2000, e atualmente trabalha para uma empresa de capital de risco líder. Este artigo não se destina como aconselhamento fiscal, e Wealthfront não representa de qualquer forma que os resultados descritos neste documento resultará em qualquer consequência fiscal particular. Investidores potenciais devem consultar com seus consultores fiscais pessoais sobre as consequências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação. Posts Relacionados: